Родился 11 апреля 1913 года в селе Вани, ныне город Ванского района Грузии, в семье кре­стьянина. Грузин. Образование н/среднее. В Советской Армии с 1929 года. Окончил Бакинское военнное пехотное учи­лище в 1933, курсы «Выстрел» в 1940. Служил в Приморье (под Спасск-Дальнем), откуда ушел на фронт командиром полка в составе 87-й стрелковой дивизии. В марте 1942 года, он был назначен командиром 1378-го полка, который под его командованием покрыл себя неувядаемой славой в боях под Сталинградом. Части 87-й стрелковой дивизии сдерживали гитлеровских захватчиков на подступах к волжским берегам. У селения Большая Россошка занимал оборону полк под командованием 29-летнего подполковника Михаила Диасамидзе. Командир дивизии верил в надежность позиции у села Большая Россошка, и он не ошибся. В кровопролитном августовском сражении родилась боевая слава 1378-го стрелкового полка. Воины подполковника Диасамидзе нанесли врагу большой урон в живой силе и технике, в одном из боев захватили знамя 91-го пехотного полка и 60-й мотодивизии противника. Это был первый советский трофей посрамленной части фашистских вояк в битве за город-герой на Волге. Оправдал полк Диасамидзе высокое доверие командования и в районе Котлубань-Кузьмичи. Почти весь сентябрь пришлось сражаться здесь с численно превосходящим врагом. В течение нескольких дней полк был отрезан от остальных частей своей дивизии. В сентябре 1942 года славный 1378-й истребил более двух пехотных гитлеровских полков, пять рот автоматчиков, уничтожил 25 танков, более 50 автомашин с военными грузами, сбил шесть самолетов и подавил огонь более чем 20 артиллерийских и минометных вражеских батарей. В боях невиданного накала у хутора Верхне-Кумского подполковник Диасамидзе проявил образец руководства подчиненными воинами, силу храбрости, мужества, выдержки и хладнокровия. За период этих боев с 15 по 19 декабря фашистская авиация совершила на позиции полка до 1500 самолето-вылетов и сбросила в его расположение около 8 тысяч бомб. Герои-диасамидзевцы отразили за это время более 30 вражеских атак. Сотни захватчиков нашли свой бесславный конец у хутора Верхне-Кумского. 40 подбитых и подожженных танков оставил противник перед позицией героического полка. Звание Героя Советского Союза Диасамидзе Михаилу Степановичу присвоено 22.12.1942 года. В 1952 году окончил КУОС при Военной академии им. М.В. Фрунзе. Работал военкомом Курской области. С 1962 года полковник Диасамидзе – в запасе (г. Курск). Награжден 2 орденами Ленина, орденами Красного Знамени, Отече­ственной войны 1 и 2 ст., 2 орд. Красной Звезды, медалями.